Зміст:
Що таке факторинг простими словами
Як працює факторингова компанія
Види факторингу для бізнесу
Які умови потрібні для факторингу
Переваги та недоліки факторингу для бізнесу
Чим факторинг відрізняється від кредиту для бізнесу
З метою уникнення касових розривів та можливості своєчасного виконання своїх зобов’язань, бізнесу найкраще працювати за передоплатою. Проте замовники не завжди погоджуються на ці умови. У таких випадках для мінімізації своїх ризиків можна використовувати факторинг – спеціальну фінансову послугу, яку надають приватні компанії та банки. В умовах нестабільних економічних процесів кожному підприємцю та власнику малого та середнього бізнесу варто знати, що таке факторинг та як він може сприяти фінансовій стабільності компанії.
Що таке факторинг простими словами
Факторинг простими словами – це різновид беззаставного фінансування, при якому компанія-посередник викуповує у виробника/постачальника товарів та послуг неоплачені рахунки. Завдяки цьому постачальник одразу отримує кошти, а стягуванням оплати з боржника за ці рахунки надалі займається факторингова компанія. Перевага для виробника / постачальника товарів та послуг очевидна: він одразу отримує гроші, не ризикує відстроченням платежів та відсутністю оборотних коштів.
В періоди економічної кризи факторинг відіграє особливу роль, адже сприяє збереженню високої ліквідності бізнесу. Замість ускладнення ділових відносин між постачальником та покупцем, з його допомогою вдається досягти часового консенсусу щодо отримання замовлених товарів та послуг та внесення оплати за них.
Як працює факторингова компанія
Факторингова компанія – це фінансова установа, що викуповує дебіторську заборгованість у підприємств, негайно надаючи їх кошти у сумі 70-90% номінальної вартості рахунків-фактур. Вона виграє на ціновій різниці: викуповує рахунки за ціною, нижчою за номінальну, проте стягує кошти із замовників згідно з рахунком. Для дебітора вона стає кредитором і продовжує подальші розрахунки вже безпосередньо із ним.
Хто бере участь у договорі факторингу
Передумовою до укладення договору факторингу є умова фіксованого відтермінування платежу замовника в договорі з постачальником. Після поставки товарів чи послуг, що є предметом договору, на балансі постачальника виникає дебіторська заборгованість. З метою зниження ризиків, які вона за собою тягне, постачальник звертається до факторингової компанії.
Таким чином, договір факторингу укладається між постачальником товарів та послуг – клієнтом та факторинговою компанією. Проте процес фінансування безпосередньо охоплює і дебітора-боржника.
Як відбувається виплата коштів
Розрахунок між учасниками факторингової угоди здійснюється на основі укладеного договору поетапно, відповідно до погашення боржником своєї дебіторської заборгованості.
При зверненні клієнта факторингова компанія аналізує надані їй договір про надання товарів/послуг та рахунок-фактуру, оцінює свої потенційні ризики. Якщо вони не перевищують можливу вигоду від угоди, фактор купує дебіторську заборгованість, видаючи постачальнику частину її вартості як аванс. Залишок виплачується після внесення відповідного платежу за рахунком дебітором. Якщо ж останній не виконує своїх зобов’язань, подальші виплати фактора клієнту регулюються умовами договору факторингу.
Види факторингу для бізнесу
Договір факторингу – це основний документ, що визначає умови взаємодії між сторонами факторингової угоди. Він формується на основі аналізу потенційних ризиків фактора та клієнта. Саме ризики, а точніше їх ступінь, формують види факторингу – з регресом чи без.
Факторинг з регресом
Безпечнішим для фактора (банку) є факторинг з регресом. Він передбачає можливість фактора вимагати від свого клієнта (продавця товарів і послуг) повернення авансового платежу у разі, якщо дебітор не виконає своїх зобов’язань. Застосовується у тих ситуаціях з низькою платоспроможністю дебітора або негативною кредитною історією продавця. Такий вид факторингу залишає переважну відповідальність за вчасну сплату рахунків боржником на постачальнику, при цьому банк не ризикує втратити свої кошти.
Факторинг без регресу
Факторинг без регресу означає, що всю відповідальність за невиконання боржником своїх зобов’язань перед продавцем несе фактор. Якщо дебітор не сплатить за рахунками, факторингова компанія не має права вимагати повернення коштів у свого клієнта.
Такий вид факторингових операцій надійніший для продавця / постачальника товарів та послуг, хоча й менш вигідний. Адже для зниження своїх ризиків банк встановлює вищу комісію, ніж для факторингу з регресом.
Які умови потрібні для факторингу
Щоб відкрити угоду факторингу бізнесу потрібно мати високий кредитний рейтинг, відповідати внутрішнім вимогам фактора та наступним ключовим умовам:
- Мати дебіторську заборгованість – постачати товар чи надавати послугу з відстрочкою платежів, яка переважно сягає від 90 до 240 днів.
- Відступити право на вимогу оплати від боржника фактору.
- Погодитися на визначену фактором суму та строках фінансування.
Крім цього дебітор має пройти перевірку для об’єктивної оцінки ризиків фактора на неотримання своєчасної оплати. Вона найбільше впливає на вибір виду факторингу, на який погодиться банк. Якщо бізнес клієнта є міцним, може взяти на себе ризики неплатежів та працює із надійними платоспроможними замовниками, банк обере факторинг із регресом. Проте робота із новими клієнтами та компаніями, що переживають складні фінансові часи, спонукатиме до укладання угоди факторингу без регресу. В цьому випадку банк погодиться лише на термінове фінансування клієнта в межах викупленої угоди, проте жодних ризиків невиконання зобов’язань боржником на себе не братиме.
Переваги та недоліки факторингу для бізнесу
Факторинг давно увійшов у фінансову практику малого, середнього та великого бізнесу в різних країнах. У підприємців із досвідом не виникає питань, що таке факторингова компанія, навіщо потрібен факторинг та чи варто користуватися цим фінансовим інструментом, адже він забезпечує такі переваги:
- миттєве отримання до 90% суми дебіторського боргу;
- мінімізація ризику неплатежів та дефіциту обігових коштів;
- підтримка постійного грошового потоку та можливість своєчасного виконання своєї фінансових зобов’язань;
- кращі умови, ніж надає банківський кредит.
Завдяки факторингу дебіторська заборгованість, яка для багатьох компаній стає серйозною проблемою та неминуче призводить до зниження ліквідності активів, перетворюється на високоліквідні обігові кошти, які можна одразу направити у розвиток бізнесу. Водночас факторингові угоди відкритого типу – про які повідомляється дебітору, сприяють покращенню платіжної дисципліни та зниженню тривалості відстрочок платежів у майбутньому.
Серед недоліків факторингу варто виділити лише часткову втрату коштів, яка йде на покриття банківської комісії. Через неї бізнес не доотримує частину свого потенційного доходу. Проте можливість безперебійного наповнення обігових коштів нівелює таку втрату.
Чим факторинг відрізняється від кредиту для бізнесу
Деякі риси та механізми роботи факторингу роблять його схожим на кредит, проте це зовсім різні фінансові продукти. У кредитуванні залучені лише дві сторони – позичальник і кредитор, в той час як факторинг – це тристоронні взаємини між продавцем товарів і послуг, що отримує фінансування від фактора, сам фактор – банк та дебітор, або покупець, який має віддати борг вже не продавцеві, а фактору.
Якщо кредит передбачає повернення позичених коштів, то факторинг – ні. Він лише зміщує грошовий потік від покупця до продавця через посередника – фактора. Кредитні ризики позичальника значно вищі за факторингові ризики продавця, та й розмір комісії останнього зазвичай значно менший за суму нарахованих відсотків за аналогічний кредит.
Кредит для бізнесу спрямований на реалізацію певної фінансової цілі, якої неможливо досягти лише власними коштами. Призначення факторингу полягає у зниженні ризиків прострочення дебіторської заборгованості та підтримці своєчасного поповнення обігових коштів бізнесу. Ним можна користуватися на постійній основі для покриття незручностей при розрахунках із замовниками, що регулярно обирають тривале відстрочення платежів, або ситуативно при налагодженні контактів із новими клієнтами, чиї платіжні звички ще погано відомі та викликають сумніви.
