Зміст:

Що таке фондовий ринок?
Види цінних паперів
Первинний і вторинний ринок
Фондовий ринок України та світу
Ризики та можливості інвестування

Вкладення коштів у корпоративні цінні папери – невід’ємний елемент великого бізнесу та перспективний напрям інвестування, доступний фізичним особам. Саме тому всім, хто планує примноження заощаджень, створення джерела пасивного доходу варто дізнатися більше про про цінні папери. Пропонуємо розібратися в тому, що таке фондовий ринок, які фінансові інструменти доступні вкладникам, та як із ними працювати.

Що таке фондовий ринок?

Фондовий ринок – це фінансова система, що поєднує попит інвесторів та пропозицію емітентів щодо перерозподілу капіталу, а саме майнових прав на результати діяльності бізнесу. По своїй суті ринок цінних паперів – це торгівельний майданчик, на якому продають та купують акції, облігації, ф’ючерси та інші фінансові інструменти.  

На фондовому ринку задіяно дві основні групи учасників:

• компанії-емітенти, які продають свої цінні папери;
• інвестори – покупці, зокрема спеціалізовані агенти – брокери і дилери, а також інвестиційні фонди та регуляторні фонди.

Майданчиком для зустрічі покупців та продавців на фондовому ринку слугують біржі. Проте торгівля цінними паперами може здійснюватися і поза нею.
Цінні папери та фондовий ринок відіграють важливу роль в розвитку світового бізнесу. Для компаній вони створюють додатковий шанс залучити вигідні інвестиції для розвитку та розширення, перерозподілити ризики. Інвестори можуть стати співвласниками перспективного бізнесу та заробити на дивідендах. Активність фондового ринку необхідна для підтримки економіки в країні та на міжнародному рівні, це сприяє раціональному перерозподілу капіталу, підтримці здорової конкуренції.

Види цінних паперів

Ринок цінних паперів включає різноманітні фінансові інструменти, особливості яких визначають їх призначення та умови використання. Розпочнімо із загального пояснення, що таке цінні папери – це документи, що засвідчують майнові права на частку капіталу компанії.

На фондовому ринку обертаються такі види цінних паперів:

1. Акції – засвідчують частку у капіталі компанії та дають право на отримання частини її прибутку (дивідендів) та участь в управлінні. Інвестор стає співвласником бізнесу, а його права та можливості визначаються обсягом придбаних акцій.
2. Облігації – боргові фінансові документи, які емітуються приватним бізнесом та державою для залучення коштів у вигляді позик. По своїй суті це боргові розписки, за якими емітент зобов’язується повернути позику у визначений термін під певний відсоток винагороди інвестора.
3. Деривативи – фінансові контракти, зокрема ф’ючерси, опціони та свопи, які фіксують ціну на фінансовий актив (валюту, цінні папери, сировину, продукцію тощо) та терміни його поставки. Це дозволяє бізнесу захищати свої позиції від ризиків ринкових змін, а інвесторам ефективно проводити спекулятивні операції.
4. Векселі – письмові зобов’язання сплати певної суми у визначені терміни. Використовуються у якості забезпечення платежів або як засіб короткострокового фінансування. Векселі підлягають продажу, дозволяючи перерозподілити боргові зобов’язання.
5. Депозитні сертифікати – документи, що видаються фінансовими установами у якості підтвердження вкладу клієнта.
6. Інвестиційні фонди – кошти, акумульовані від різних інвесторів з метою спільного вкладення у різноманітні активи. Кожен інвестор претендує на отримання відсотка від прибутку фонду, пропорційно своїй участі.

Виділяють групи цінних паперів: емісійну та неемісійну. Емісійні цінні папери випускаються масово та посвідчують однакові права власності, вимагають державної реєстрації та мають одну з форм – документарну чи бездокументарну. До них належать зокрема акції та облігації.

Неемісійні цінні папери, зокрема векселі, формуються індивідуально під певний правочин. Їх випуск не передбачає державної реєстрації та можливий лише у документарній формі. 

Первинний і вторинний ринок

Говорячи про фондовий ринок, варто відмітити, що він, за аналогією до ринку нерухомості, може бути первинним та вторинним. Первинний ринок цінних паперів – це фінансове середовище, у якому емітенти вперше представляють свої новостворені цінні папери та продають їх інвесторам з метою залучення капіталу. Дохід від такого продажу призначений для розвитку бізнесу.

Вторинний ринок цінних паперів передбачає торгівлю раніше випущеними цінними паперами між інвесторами, без участі емітентів. Метою торгівлі є перерозподіл фінансових активів, зобов’язань та підвищення їх ліквідності.

Первинний ринок – це ринок емітентів, сфокусований на емісію цінних паперів, а вторинний ринок – середовище інвесторів, які намагаються витиснути з цінних паперів максимум вигоди.

Фондовий ринок України та світу

Ринок цінних паперів в Україні перебуває на етапі розвитку, який не зупиняється попри повномасштабну військову агресію. Частковий відтік інвестицій компенсується бурхливим переходом на цифровізацію з метою поновлення доступу до українського фондового середовища з будь-якого куточку світу.

Фондовий ринок України регулюється Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку (НКЦПФР). Опосередковано до цього процесу залучено Національний банк України (НБУ), який керує банківським сектором.

Взаємодія між учасниками ринку здійснюється таким чином:

• компанії емітують цінні папери;
• НКЦПФР реєструє випущенні цінні папери;
• брокер або інвестиційна компанія розміщують їх на первинному ринку.
• в ході торгів вони купуються інвесторами, які розпочинають торгівлю ними на вторинному ринку. Емітент отримує свій дохід від продажу.
• інвестори отримують дохід у вигляді відсотків від облігацій та дивідендів від акцій.

Успішні українські компанії можуть розміщувати свої активи не лише на українській фондовій біржі, а й на міжнародних майданчиках. Світовий фондовий ринок інтегрує національні ринки, забезпечуючи передумови для глобальної торгівлі цінними паперами. Його основі гравці – це Нью-Йоркська, Шанхайська, Токійська фондові біржі, на яких обертаються всі види фінансових інструментів, в тому числі криптовалюта.

Для входу на світовий ринок акцій, облігацій та деривативів необхідна висока ліквідність активів та технологічна потужність бізнесу.  Ринок акцій допомагає трансформувати вільні кошти в інвестиційний капітал та слугує індикатором стану розвитку світової економіки.

Ризики та можливості інвестування

Цінний папір – це важливий фінансовий актив, здатний приносити стабільну вигоду своєму власнику. Інвестування у фонд цінних паперів формує можливості для збільшення особистого та бізнес-капіталу, пасивного доходу, захисту заощаджень від інфляції. Вкладаючи кошти у цінні папери можна диверсифікувати джерела отримання доходу і ризики із цим пов’язані відповідно.

Проте важливо враховувати його особливості обмеження та ризики, пов’язані із конкуренцією, спекуляцією негативним впливом зовнішніх ринкових факторів (волатильності, політичної нестабільності, війни, соціальних змін тощо).  Для ефективного інвестування стане в нагоді не лише класифікація цінних паперів, а й розуміння змісту, першопричин та способів подолання ризиків інвестування.

На особливу увагу заслуговують:

1. Систематичний ризик, пов'язаний із падінням ринку через економічну кризу, політичну нестабільність, військові дії.
2. Інфляційний ризик, дотичний до попереднього, адже посилений ріст інфляції супроводжує негативні ринкові процеси.
3. Процентний ризик, що полягає у зміні процентних ставок та переформатуванні ціни облігацій та векселів, через зниження ринкової вартості бізнесу.
4. Валютний ризик, який зростає під час суттєвих коливань курсів іноземних валют.
5. Несистематичний ризик, або ризик ефективності бізнесу, у цінні папери якого було вкладено кошти, який зростає через некоректне управління, зниження прибутковості компанії або її банкрутство.
6. Геополітичний ризик, що формується під впливом глобальних конфліктів воєн, політичної турбулентності та спонукає до відтоку капіталу від найбільш ризикових національних ринків.
7. Технологічний ризик, що супроводжує динамічні зміни в технологіях, які перетворюють колись перспективні компанії, напрями виробництва та цілі галузі на неконкурентоспроможні. 

Вплив ризиків інвестування у цінні папери можна знизити за рахунок диверсифікації, тобто розподілу інвестицій між різними фінансовими інструментами. Для цього потрібно провести ретельне попереднє дослідження фондового ринку, проконсультуватися у досвідчених брокерів та сформувати індивідуальний інвестиційний портфель, що рівномірно розподілятиметься між довгостроковими та короткостроковими, високоприбутковими та безризиковими активами.

Зміст:
Що таке ОВДП простими словами?
Як працює механізм інвестування в ОВДП?
Яка дохідність ОВДП?
Як купити ОВДП?
Ризики та переваги інвестицій
Податки: скільки заплатить інвестор?

Інвестування надає можливість ефективно використовувати заощадження, захищаючи їх від несприятливих економічних процесів та сприяючи їх пасивному примноженню. Найпростішим способом інвестування, доступним фізичним та юридичним особам, є депозитний вклад. Просте, швидке оформлення та перспективні умови банківського зберігання здатні забезпечити високу прибутковість заощаджень.
Проте існує не менш цікава альтернатива депозитам, що не поступається їм у ефективності та безпечності, а саме облігації внутрішньої державної позики або ОВДП. Цей різновид цінних паперів доступний для вільного придбання та має низку переваг над іншими напрямами вкладення коштів.

Що таке ОВДП простими словами?

ОВДП — це цінні папери, що емітуються виключно офіційним державним представником, а саме Міністерством фінансів України. По суті це заставні документи, які держава надає вкладникам, що купують її облігації, гарантуючи повернення коштів із відсотками після завершення строку їх дії.
Для держави облігацій внутрішніх державних позик — це джерело залучення коштів до бюджету за рахунок вкладень громадян та юридичних осіб. Обіг ОВДП проходить дві стадії: на першій їх купують включно первинні дилери, а саме акредитовані банки та сертифіковані фондові брокери, а на другій вони стають доступними приватним інвесторам. Така схема забезпечує гарантовану ліквідність облігацій, а відтак і ефективність для покриття дефіциту бюджету за пріоритетними напрямами державних видатків.

Види ОВДП: гривневі, валютні, військові

Державні облігації, як різновид цінних паперів, підпадають під регулювання Законом України «Про ринки капіталу та організовані товарні ринки», у якому зокрема визначено їх ключові параметри та різновиди.
За терміном дії ОВДП можуть бути:

• довгостроковими — розрахованими на вкладення на понад 5 років;
• середньостроковими — такими, що гарантуються інвестиції на термін від 1 до 5 років;
• короткостроковими — купуються на період до 1 року.

Детальну інформацію щодо кожного виду ОВДП, що перебуває у обігу, а саме: дати випуску, сплати відсотків та погашення, номінальна дохідність, обсяг випуску, розміщують на офіційному веб-порталі Міністерства фінансів України. Це забезпечує прозорість умов взаємодії держави, як емітента та гаранта безпечності інвестицій, із вкладниками.
Залежно від ринку розміщення, тобто напрямку пошуку інвесторів, облігації України бувають трьох типів:

• облігації внутрішніх державних позик України (ОВДП), загального характеру для наповнення фонду державного бюджету, призначені для придбання громадянами України та юридичними особами-резидентами;
• облігації зовнішніх державних позик України (ОЗДП) — загального характеру для наповнення фонду державного бюджету, призначені для продажу на зовнішньому ринку для залучення іноземних інвестицій;
• цільові державні облігації України — призначені для залучення коштів за конкретним напрямком інвестування.

Валюта емісії ОЗДП визначається умовами міжнародних фінансових ринків. Купити облігації внутрішньої державної позики можна у національній та іноземній валюті, зокрема у євро та доларах США. При цьому придбання валютних державних облігацій пов’язане із додатковими умовами, зокрема продаж, виплата відсотків та погашення здійснюється виключно у валюті номінальної вартості.

Валютні чи гривневі облігації — що обрати

З точки зору доцільності вибору валюти для придбання ОВДП, гривневі облігації безпечніші та ефективніші. Дохідність ОВДП у гривні вища через вищу процентну ставку. Про гривневі облігації можна знайти більше інформації, процес їх продажу та погашення значно простіший. При цьому валютні облігації краще захищають від девальвації національної валюти. Відповідно, обирати потрібно на основі ретельного аналізу економічної ситуації в країні та власних фінансових цілей.
Для довгострокових вкладень, що пов’язані із складнощами економічного прогнозу на 5 і більше років, найкраще диверсифікувати інвестиції, придбавши частину державних облігацій у гривні, а іншу — у іноземній валюті. Це знизить ризики негативного впливу валютних коливань та зниження вартості національної грошової одиниці.

Чи варто купувати військові облігації

Військові облігації — це різновид цільових ОВДП, призначений для залучення коштів саме у оборонну галузь економіки країни. Зважаючи на актуальну військово-політичну ситуацію в Україні, військові облігації є пріоритетним напрямом інвестування, і така тенденція утримуватиметься наступні 5-10 років після завершення гарячої фази війни. Військово-промисловий комплекс потребуватиме активного вкладення коштів для нарощування оборонного потенціалу країни, а отже видатки за цим напрямом перебуватимуть на стабільно високому рівні.
Військові ОВДП залишатимуться важливим джерелом залучення коштів, а отже, для забезпечення їх інвестиційної привабливості, пропонуватимуться конкурентні процентні ставки та диференційовані терміни вкладення, зручні для приватних та комерційних вкладників. Крім того, для придбання доступні військові облігації в доларах, євро та гривні.
Такі прогнози спонукають інвесторів вже сьогодні розібратися, що таке військові облігації, як придбати військові облігації, а також, що краще: обрати їх чи звичні депозити для юридичних осіб. Результати аналізу поточної фінансової політики держави свідчать на користь військових облігацій, їх безпечність та високу прибутковість. Це спонукає до урізноманітнення свого інвестиційного портфелю за їх рахунок з метою захисту та примноження накопичень.

Як працює механізм інвестування в ОВДП?

ОВДП в обігу — це спосіб збільшити надходження коштів до державного бюджету за рахунок інвестицій приватних і юридичних вкладників. Механізм інвестування полягає у тому, що інвестор купує цінні папери України, тим самим надаючи їй позику на визначений час. Держава зобов’язується повернути вкладені кошти разом із відсотками після завершення терміну дії облігації.
Процес інвестування в ОВДП можна поділити на такі етапи:

1. Вибір типу цінних паперів за цільових призначенням, валютою, строком дії відповідно до власних інвестиційних цілей.
2. Відкриття рахунку в цінних паперах у банку або у офіційного брокера.
3. Купівля облігацій через банк чи брокера, що здійснюють продаж на вторинному ринку.
4. Отримання доходу у вигляді купонних виплат (відсотків) або дисконтного доходу (різниці між ринковою та номінальною вартістю).
5. Погашення державної облігації після завершення терміну її обігу шляхом повернення державою вкладникові номінальної вартості ОВДП.

Інвестиції в ОВДП мають свої відмінні риси. Зокрема залежність від посередника, що купує цінні папери на первинному ринку та розповсюджує їх для масового покупця.

Як виплачуються відсотки і погашається основна сума

Номінальна вартість та відсотки, нараховані за час обігу ОВДП можуть виплачуватися за трьома схемами:

1. Стандартною — в кінці строку обігу єдиним платежем.
2. З достроковим погашенням — за вимогою інвестора після здійснення 5 купонних платежів (виплати відсотків).
3. Амортизаційною — після 18 місяців обігу рівними частинами на дати виплати відсотків.

Перш ніж купити ОВДП, доречно ретельно вивчити умови обігу та погашення. Корисно порадитися безпосередньо зі своїм посередником — банком чи брокером, з метою вибору оптимального типу вкладення, який допоможе реалізувати поставлені фінансові цілі.

Чи можна продати ОВДП достроково?

Інформація, як продати військові облігації чи ОВДП загального характеру, вказується в описі до цінних паперів. Достроково пред’явити державні облігації для погашення можна лише такі, для яких це передбачено умовами емісії та лише після перебування в обігу протягом 15 місяців.
Отримати кошти за державні облігації, що не передбачають дострокового погашення, можна шляхом перепродажу на вторинному ринку через ліцензованого брокера.

Яка дохідність ОВДП?

Дохідність ОВДП можна розрахувати різними способами, проте робити це кожному інвестору не потрібно. За вимогою Міністерств фінансів всі ліцензовані учасники ринку цінних паперів зобов’язані показувати котирування та дохідність за стандартизованими правилами. Щоб обрати найбільш вигідного дилера, достатньо перевірити дохідність потрібного цінного паперу, ідентифікувавши його за міжнародним ідентифікаційним кодом ISIN, на його сайті.
При цьому сутність дохідності облігацій базується на трьох категоріях:

1. Номінальній дохідності — частці номіналу облігації, яку інвестор отримує щороку. Наприклад, номінальна дохідність облігації з номіналом 1000 грн під 15% та терміном погашення 5 років становитиме 750 грн (щорічна сума купонних платежів: 15% від 1000 грн — 150 грн; дохід за 5 років: 150 * 5 = 750 грн).
2. Дохідності до погашення (Yield to Maturity, YTM) — дохідності, за умови придбання цінних паперів не за номінальною вартістю, а ринковою ціною та їх утримання до повного завершення строку обігу. Враховує ціну придбання, номінал, процентну ставку та строк погашення. YTM дозволяє порівнювати між собою цінні папери з різним номіналом та іншими умовами інвестування, а також визначати, де краще купити військові облігації чи ОВДП для загального фонду бюджету країни. 
3. Проста дохідність (Simple Interest Method, SIM) — дохід за облігацією, за якою не передбачено проміжних виплат від дати придбання до дати повного погашення.

На дохідність державних цінних паперів у першу чергу впливає ставка ОВДП. Вона постійно змінюється відповідно до економічних коливань. Дохідність ОВДП у 2025 році станом на березень становила: 16,4% для гривневих облігацій, 4,5% для цінних паперів у доларах США та 3,2% у євро. Дохідність військових облігацій фіксувалася на рівні 13,8%.

Приклади: скільки можна заробити, якщо вкласти 100 000 грн

Якщо скористатися середніми значеннями дохідності ОВДП у березні 2025 року, можна визначити прогнозований прибуток від купівлі облігацій. Якщо придбати ОВДП на суму 100 000 грн на рік під 16% річних, то дохід за рік складе близько 16 000 грн. При цьому реальна дохідність залежатиме від рівня інфляції (для гривневих облігацій) та валютних (для ОВДП у іноземній валюті) коливань.

Як купити ОВДП?

Купити ОВДП можна через ліцензовані банки та фондових брокерів. Брокери можуть стягувати комісію у розмірі до 0,05 % від вартості цінного паперу. У деяких банках також може передбачатися незначна комісія. Фізичні особи можуть також скористатися послугами сервісу «Дія» без жодних додаткових платежів.

Хто може інвестувати — фізособи, ФОПи, юрособи

Придбати ОВДП будь-якого типу (гривневі, валютні, військові чи інші цільові) можуть, як фізичні особи, так і ФОП та юридичні особи. Проте жоден із них не має доступу до державних облігацій при їх первинному розміщенні. На цьому етапі вони доступні лише дилерам — банкам та брокерам. Саме тому важливо кожному бажаючому інвестувати у ОВДП обрати надійного посередника із вигідними пропозиціями — конкурентною дохідністю та мінімальною комісією за придбання облігацій.

Особливості купівлі ОВДП через банки, брокерів та «Дію»

Фізичним особам найпростіше купувати військові облігації через сервіс «Дія». Для цього потрібно відкрити рахунок у цінних паперах, сформувати заявку на угоду купівлі та переказати кошти. Щоб придбати ОВДП інших типів фізичним особам потрібно звернутися до акредитованого банку або стати клієнтом брокера, що працює на фондовому ринку.
Процедура купівлі ОВДП юридичними особами аналогічна до дій фізичних інвесторів за виключенням обслуговування через сервіс «Дія». Більшість посередників, що працюють із державними облігаціями, одночасно надають послуги купівлі-продажу цінних паперів та обслуговують рахунки, тому всі етапи інвестування у ОВДП можна виконати за допомогою єдиного контрагента.

Яка мінімальна сума інвестицій?

Номінальна вартість однією ОВДП становить 1000 грн або їх еквівалент у іноземній валюті. Мінімальну суму інвестицій кожен первинний дилер встановлює самостійно, відповідно до особливостей своєї інвестиційної політики. Міністерство фінансів, як емітент державних облігацій, задовольняє будь-які замовлення на купівлю, починаючи від однієї державної облігації.

Чи можна купити ОВДП за «єПідтримку»?

Для придбання за рахунок коштів, отриманих в межах державної програми «єПідтримка» доступні всі види ОВДП. Зокрема військова облігація у будь-якому обсязі може бути сплачена таким чином при замовленні через застосунок «Дія».

Ризики та переваги інвестицій

Систематизувати інформацію про те, що таке ОВДП, та особливості інвестування у них, допоможе огляд переваг та ризиків, що супроводжують такий спосіб вкладення коштів.
До переваг державних облігацій належать:

1. Безпечність — емітент гарантує повернення вкладень у повному обсязі.
2. Висока ліквідність — ОВДП можна легко перепродати на вторинному ринку у разі термінової потреби у коштах або з метою захисту від економічної турбулентності.
3. Висока дохідність — прибутковість державних облігацій перебуває на рівні, а інколи й перевищує показник, що пропонують депозити для юридичних осіб.
4. Відсутність оподаткування для фізичних осіб та спрощений підхід для юридичних осіб.
5. Використання у якості застави для отримання банківського кредиту.

ОВДП випускаються із різним терміном інвестування, що дозволяє обрати оптимальні умови під свою фінансову ситуацію та мету вкладення коштів. При цьому всі інвестори, фізичні та юридичні особи, отримують уніфіковані рівні умови інвестування та мають доступ до всіх видів державних облігацій.
​Обираючи ОВДП у якості напряму інвестування, варто враховувати такі обмеження та ризики:

1. Затримку виплат під час погашення ОВДП у разі погіршення економічної ситуації в країні.
2. Інфляційний ризик у разі стрімкого зростання рівня інфляції на фоні фіксованого доходу, передбаченого за державними облігаціями.
3. Валютний ризики для ОВДП у іноземній валюті у разі високих коливань та девальвації національної грошової одиниці.

На привабливість державних облігацій також впливає політична ситуація в країні, її стабільність на міжнародній арені, що відображається на економічному стані, обсязі міжнародних інвестицій та інтенсивності наповнення державного бюджету.

Податки: скільки заплатить інвестор?

Дохід від ОВДП для юридичних осіб оподатковується, відповідно до системи оподаткування, на якій перебуває компанія. Проте, відповідно до змін до Податкового кодексу від 23 травня 2020 року інвестиційний дохід та купонний дохід від державних облігацій не належить до бази нарахування податку з доходів фізичних та юридичних осіб. Зокрема, з цієї суми не стягується військовий збір, а також не вираховується ПДВ у юридичних осіб та ФОП.

Зміст:
Як обрати вигідний депозит?
Як розраховується прибуток від депозиту?
Які фактори впливають на прибутковість депозиту?

Відкрити депозит доречно для безпечного збереження тимчасово вивільнених коштів, а також для формування джерела пасивного доходу. У другому випадку вкладника цікавитиме розмір прибутку, який він може отримати. Саме цей економічний показник є головним при виборі банку та депозитної програми. Для обґрунтованого рішення, що забезпечить бажаний фінансовий результат, варто знати, як розрахувати прибуток від депозиту. У більшості випадків можна скористатися депозитним калькулятором та визначити величину прибутку автоматично, проте корисно розуміти механізм його формування.

Як обрати вигідний депозит?

Обирати вклад потрібно з урахуванням своєї мети інвестування, зручної тривалості зберігання грошей в банку та фінансових очікувань від депозиту. Ефективність депозиту залежить від двох основних показників – відсоткової ставки та терміну розміщення грошей.
Процентна ставка по депозиту розраховується на рік, незалежно від тривалості депозиту. Її суть полягає у сумі, яку готовий додати банк до розміру вкладу, якщо гроші пролежать на рахунку протягом року. Тривалість зберігання може бути різною – від 1 чи кількох місяців до року у випадку короткострокових програм, а також впродовж 18 та 24 місяців.
Щоб розрахувати депозит, також варто враховувати:

• валюту вкладу – для гривневих рахунків встановлюються найвищі відсотки по депозитах, проте валютні стійкіші, надійніші;
• суму – для великих вкладень передбачені більш вигідні умови, проте варто перевірити вимоги банку щодо розміру мінімального та максимального внеску на предмет покриття Фондом гарантування вкладів фізичних осіб;
• умови управління рахунком – можливість поточного поповнення та дострокового закриття вкладу підвищує гнучкість депозиту;
• спосіб нарахування відсотків – відсотки можуть нараховуватися щомісячно, щоквартально або в кінці терміну дії вкладу;

Депозити доцільно оцінювати системно за допомогою всіх перерахованих параметрів. Окрім цього слід розрахувати відсотки за депозитом, щоб обґрунтувати свій вибір вкладення з економічної точки зору.

Як розраховується прибуток від депозиту?

Щоб інвестиція була вдалою, варто знати, як вирахувати депозит, а саме його прибутковість. Формула депозиту за умови нарахування відсотків простим способом, тобто на величину основного вкладу із щомісячною виплатою, має вигляд:
Р=S*I*T,
Де: Р – розмір доходу за депозитом;
S – сума основного вкладу;
I – відсоткова ставка;
T – термін вкладення без першого і останнього дня періоду (день оформлення та повернення).
Якщо накопичення зберігаються на умовах капіталізації відсотків, для визначення прибутковості депозиту знадобиться формула складних відсотків.
Формула, як розрахувати прибуток від депозиту у такому випадку, матиме вигляд:
 

Формула розрахунку депозиту оперує загально відомими параметрами, для яких не потрібно додатково консультуватися із менеджером банку. Нею можна користуватися при первинній оцінці потенційних депозитних програм для обґрунтованого фінансового планування. 

Які фактори впливають на прибутковість депозиту?

Знаючи, як порахувати відсотки по депозиту, вкладник може приймати виважені рішення щодо інвестування коштів. Крім тривалості вкладення, вихідної суми та процентної ставки, варто також враховувати умови інвестування, зокрема:

• наявність капіталізації процентів – за рахунок капіталізації можна отримати значно вищий дохід, хоча при цьому грошові кошти будуть недоступні для дострокового використання до завершення депозитного договору;
• ставки оподаткування та державні збори.

Дохід за депозитами належить до доходів фізичних осіб та підлягає оподаткуванню за поточною ставкою у розмірі 18%. Додатково вкладники мають сплачувати з отриманого прибутку військовий збір у розмірі 1,5% або більше, відповідно до чинних податкових нормативів.
Вкладник отримує від банку чистий прибуток – суму з вирахуваними податковими зобов’язаннями, тому, розраховуючи свій фінансовий інтерес під час оцінки потенційної депозитної програми, варто не забувати зменшувати величину прибутку на 19,5%.
Найпростіший спосіб, як порахувати депозит, передбачає використання калькулятора депозиту на сайті банку. У ньому закладені алгоритми розрахунку чистого прибутку, розміру щомісячних відрахувань та фактичної процентної ставки після оподаткування.